Les mots peuvent ne pas faire de mal comme des bâtons et des pierres, mais ils peuvent endommager vos finances, car ils ont le pouvoir de déplacer les marchés.
Chaque appel de discours et de bénéfices de la Réserve fédérale est analysé comme un sonnet shakespearien alors que les investisseurs lisent entre les lignes pour des indices sur ce qui pourrait faire ou défaire leurs portefeuilles.
Regardez toutes les nouvelles financières diffuser ou faire défiler les médias sociaux, et vous entendrez une vague d'expressions d'investissement, dont beaucoup ont des décennies. Ces bits de son peuvent sembler avisés, mais toutes les stratégies suggérées en eux résistent à un examen minutieux sur le marché actuel.
Pour l'investisseur moyen, cela peut être un problème. Un enquête de retraite ont constaté que plus d'un tiers des Américains se sentent moins confiant sur la retraite Parce qu'ils trouvent un jargon financier trop complexe.
Semblables aux dictons tels que « April Showers Bring May Flowers », il existe de nombreux proverbes d'investissement qui semblent bien. Sont-ils des stratégies utiles ou des mythes pure et simple?
Nous jetons un coup d'œil à cinq adages d'investissement populaires pour voir quels experts – et des données historiques – ont à dire sur leur succès.
1. Vendre en mai et partir
Le vieil adage, «vendre en mai et disparaître», suggère que les investisseurs devraient quitter le marché en mai et revenir à l'automne. Mais un examen plus approfondi montre que cela pourrait avoir plus à voir avec les habitudes de vacances des commerçants qu'avec un Règle d'investissement.
« C'est un exemple parfait de ce que les psychologues appellent l'effet de rime en tant que saison, un biais cognitif où nous croyons que quelque chose est vrai simplement parce que cela semble accrocheur », explique Patrick Hueypropriétaire et conseiller principal de Planification indépendante de la victoire.
Les données historiques montrent que le proverbe ne tient pas d'eau. Recherche de American Century Investments montre que le marché a affiché des gains pendant les mois d'été dans 38 des 50 ans, de 1975 à 2024.
Du 1er mai au 31 octobre, le S&P 500 a retourné en moyenne 3,86%. Bien que cela soit inférieur à la moyenne de novembre à avril, il est toujours solidement positif.
Si vous aviez retiré de l'argent en fonction de cette phrase, vous auriez raté les gains le plus souvent.
« Il n'a aucune pertinence pour quelqu'un qui construit un portefeuille de retraite ou moyenne de coûts en dollars à travers leur 401 (k)», dit Melissa CaroCFP® et fondateur de Mon réseau de retraite.
2. N'attrapez pas un couteau qui tombe
L'expression «Ne captez pas un couteau qui tombe», met en garde contre l'achat d'un stock en chute libre, espérant qu'il rebondira. Tout comme attraper un véritable couteau qui tombe, cela peut devenir désordonné rapidement.
Huey note cette stratégie d'investissement reflète le biais de récence, la tendance à surponter les pertes récentes et à supposer que de nouvelles douleurs sont imminentes. Ce biais peut parfois protéger les investisseurs, mais cela peut également conduire à des opportunités manquées.
Amazon.com (AMZN), par exemple, a perdu plus de 90% de sa valeur de 1999 à la fin de 2001 pendant le crash DOT-COM. Il a fallu près d'une décennie pour revenir à ses sommets avant le crash. Plus récemment, l'action AMZN a été le rêve d'un investisseur d'achat et de maintien.
« C'est une phrase que je respecte toujours », explique Caro. « Les gens oublient qu'il y a souvent une deuxième vague de déclassements ou de retombées. » Elle met en garde contre l'appliquer trop largement. « L'utiliser pour éviter de larges baisses de marché ou ETF peut induire en erreur l'investisseur moyen. Ce n'est pas la même chose. »
Bien que les investisseurs devraient certainement utiliser des retraits dans des actions de haute qualité à la moyenne du coût à un dollar dans des positions existantes, ils devraient entraîner une diligence raisonnable approfondie avant d'acheter quelque chose qui s'est vendu fortement parce que, comme le dit le dicton, il pourrait avoir davantage tomber.
3. Achetez la rumeur, vendez la nouvelle
La stratégie d'investissement, « Achetez la rumeur, vendez les nouvelles », suppose que vous achetez un actif lorsque des rumeurs positives émergent, puis vendent une fois que les nouvelles deviennent officielles, réalisant un profit.
« Il a une certaine crédibilité, en particulier dans des secteurs comme la technologie et les soins de santé », dit Chris MankoffCFP® et partenaire à JTL Wealth Partners. « Il y a eu des rumeurs concernant les fusions, les acquisitions ou l'approbation de la FDA qui influencent le prix à court terme. Mais tout cela peut changer rapidement une fois que les nouvelles seront publiées. »
Pourtant, dans le monde hyper-connecté d'aujourd'hui, définir une « rumeur » est délicat.
« Il est difficile de savoir ce qui compte plus comme une rumeur lorsque chaque opinion est diffusée 24/7 sur les réseaux sociaux », explique Caro.
Exemple: la frénésie du GameStop (GME) au début de 2021. Alimentée par Reddit Schatter, certains commerçants ont gagné gros en achetant et en vendant la volatilité dans les stocks de mèmes, mais beaucoup ont perdu de l'argent en sautant dans quelque chose qu'ils supposaient était une chose sûre.
4. Le rallye du Père Noël
L'expression saisonnière « Santa Claus Rally » fait référence à la tendance historique des actions à augmenter au cours des cinq derniers jours de négociation de décembre et les deux premiers janvier.
Selon le Almanach de Tradercette soi-disant stratégie a fourni un rendement moyen de 1,3% depuis 1969.
Il semble y avoir un vrai schéma, mais ce n'est pas garanti. Il y a également eu des baisses, comme une baisse de 3% en 2014 et une baisse de 4% en 1999.
En d'autres termes, ceux qui cherchent à échanger le rallye du Père Noël pourraient envisager d'investir une partie de leur bonus de vacances qu'ils sont d'accord avec la perte, juste au cas où les choses ne se déroulent pas comme prévu.
5. Achetez la trempette
« Buy the Dip » est plus un cri de bataille qu'un proverbe. Cette phrase encourage les investisseurs à profiter des baisses du marché à court terme en achetant des actions à prix réduit.
En théorie, cette stratégie a du sens. Dans la pratique, cela peut ressembler à un timing du marché – essayer de sauter dans et hors du marché au bon moment. C'est là que ça devient difficile.
« De nombreux idiomes de Wall Street décrivent finalement des tentatives pour chronométrer le marché », explique Trevor AusenCFP®, RICP® et fondateur de Planification financière de vie authentique.
« Bien qu'ils puissent sembler intelligents, une étude après l'étude a montré que essayer de chronométrer le marché est presque impossible. Le problème est que le synchronisation du marché repose sur des décisions continues, des données complexes et, finalement, beaucoup de chance. »
Pour les investisseurs d'achat et de maintien, l'achat de la baisse est logique en tant que moyen de coût du dollar en moyenne dans les positions existantes. Ce qui est sans doute la leçon la plus importante pour les acteurs du marché à long terme n'est pas de paniquer lorsque les actions se vendent.
Recherche de JP Morgan Asset Management ont constaté que si vous étiez investi dans le S&P 500, il ne manque que 10 des meilleurs jours du marché sur une période de 20 ans passerait votre rendement annualisé de 10,60% à 6,37%. Manquez 20 des meilleurs jours et il tombe à 3,69%.
Encore plus frappant, sept des 10 meilleurs jours se sont produits dans les deux semaines suivant les pires jours.
La seule stratégie d'investissement éprouvée
En tant qu'investisseur, les chances d'un rendement positif augmentent plus que vous restez investi.
En 2023 article de blogl'expert en finance Ben Carlson a compilé des données montrant que de 1926 à 2023, le marché boursier américain a fourni des rendements positifs 56% du temps au quotidien; 63% du temps sur une base mensuelle; 75% du temps sur une base annuelle; 88% du temps sur une base de cinq ans; 95% du temps sur une base de 10 ans; et 100% du temps sur une base de 20 ans.
Comme le dit Huey: « Sur le long terme, les marchés récompensent plus la patience que la voyance. »
C'est pourquoi Caro dit en matière d'investissement de Proverbes, « le seul qui, je pense, a toujours une valeur réelle pour un investisseur de détail est: » Le temps sur le marché bat le chronométrage du marché « . «
Elle ajoute: « Lorsque les gens investissent pour la retraite ou les objectifs à long terme, ils ont besoin d'un plan, pas d'une prévision. »
Bien que ces idiomes d'investissement puissent être accrocheurs, ce ne sont pas des boules de cristal. Si vous voulez construire des richessesignorez les slogans et restez concentré sur vos objectifs à long terme.
Si vous êtes toujours tenté de chronométrer le marché en fonction d'une phrase intelligente, considérez cette ligne intemporelle de Mark Twain:
« Octobre: C'est l'un des mois particulièrement dangereux à spéculer sur les actions. Les autres sont juillet, janvier, septembre, avril, novembre, mai, mars, juin, décembre, août et février. »