Connaissez-vous le concept de rendement total? Lorsque vous vérifiez les performances du S&P 500, ce que vous voyez généralement est le rendement des prix ou la variation de la valeur de l'indice au fil du temps.
Mais cela n'inclut pas les dividendes, ce qui peut faire une grande différence dans votre richesse.
Le rendement total mesure combien vous avez gagné à partir d'un investissement après avoir pris en compte l'appréciation des prix et les dividendes réinvestis. Sur de longues périodes, la réinvestissement de ces dividendes peut augmenter considérablement vos rendements.
Prenez deux investisseurs qui ont chacun acheté et détenu le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) de janvier 2023 à avril 2025. L'un a réinvesti tous les dividendes qu'ils ont reçus. L'autre ne l'a pas fait.
À la fin de cette période, l'investisseur qui a réinvesti des dividendes a gagné un rendement annualisé de 10,12% avant les taxes et les frais. Celui qui n'a pas gagné seulement 8,14%.
Cela peut ne pas ressembler à un énorme écart, mais sur plus de trois décennies, cela s'additionne. L'investisseur qui a réinvesti a transformé 10 000 $ en 223 690,98 $. L'autre s'est retrouvé avec seulement 124 424,47 $.
C'est la puissance de la composition. Et c'est encore plus efficace lorsque les entreprises dans lesquelles vous investissez augmentent régulièrement leurs paiements de dividendes année après année.
Chaque dividende vous permet d'acheter plus d'actions, qui versent ensuite plus de dividendes, qui achètent encore plus d'actions, et si les paiements continuent de croître et que vous tiendez assez longtemps, l'ensemble du processus commence à faire boule de neige.
Au-delà de l'effet de boule de neige de la composition, les paiements de dividendes croissants signalent également de solides fondamentaux. En moyenne, les entreprises qui peuvent régulièrement augmenter les dividendes à travers de multiples cycles économiques ont tendance à être rentables, bien gérées et financièrement disciplinées.
C'est exactement ce que les FNB de croissance des dividendes visent à capturer.
Ces fonds dépissent les entreprises ayant des antécédents forts de la hausse des dividendes, et aujourd'hui, les investisseurs ont de nombreux choix rentables pour construire un portefeuille autour de cette stratégie.
ETF de croissance des dividendes vs ETF de dividendes
Il y a plus d'une façon de couper une pomme ou, dans ce cas, d'emballer une stratégie d'investissement de dividendes dans un ETF.
Les FNB de croissance des dividendes ne sont qu'une approche, et ils sont assis aux côtés de plusieurs autres styles populaires qui ciblent les revenus de différentes manières.
Les plus courants sont les stratégies de dividende à haut rendement. Ces ETF dépassent les actions qui paient des rendements de dividendes supérieurs à la moyenne par rapport à leurs pairs. Ils sont souvent adaptés aux investisseurs axés sur le revenu, en particulier les retraités.
Dans le même temps, ils ont tendance à fonctionner comme des stratégies quasi-valeur, car les stocks à haut rendement sont des noms fréquemment défavorisés avec des évaluations inférieures.
Vous rencontrerez également des stratégies de qualité des dividendes, qui se concentrent moins sur la quantité de paiement d'une entreprise et plus sur la durabilité de ces paiements.
Ces fonds analysent souvent des métriques comme le ratio de paiement ou le rendement des flux de trésorerie disponibles pour juger de la probabilité qu'une entreprise puisse continuer de verser des dividendes à travers et minces.
Les FNB de croissance des dividendes se trouvent dans une voie différente.
Certains adoptent une approche d'apparence vers l'arrière, y compris les entreprises qui ont augmenté leurs dividendes pour un nombre défini d'années consécutives. D'autres sont tournés vers l'avant, visant à identifier les entreprises bien positionnées pour augmenter de manière opportuniste leurs paiements à l'avenir en fonction des fondamentaux.
Le point à retenir clé n'est pas de prendre le nom ETF à valeur nominale.
Certains fonds indiquent clairement leur approche, tandis que d'autres enterrent la stratégie au fond de leur méthodologie d'index. De plus, ces stratégies ne s'excluent pas mutuellement. Un ETF pourrait mettre l'accent sur la croissance des dividendes, mais toujours crier des facteurs de valeur ou de qualité – ou les trois. L'accent varie en fonction du fonds.
Comment nous avons choisi les meilleurs ETF de croissance des dividendes à acheter
Nous avons commencé par limiter notre recherche aux ETF de croissance des dividendes qui ciblent les actions américaines.
Bien que la stratégie puisse certainement être appliquée aux actions internationales, les fonds axés sur les États-Unis sont généralement plus efficaces pour les investisseurs américains et le rétrécissement de la piscine aide à garder l'accent sur les options les plus pratiques.
À partir de là, nous avons veillé à ce que chaque ETF sélectionné ait un écran de croissance de dividendes clair intégré à sa méthodologie d'index – ou, à tout le moins, que la croissance des dividendes est un thème central ou un contributeur notable à la construction du portefeuille.
Cela a eu pour effet de sélectionner certains ETF qui peuvent sembler s'adapter mais ne le font pas. Un exemple est le Fonds populaire de Growth WisdomTree US Quality Dividend Fund (DGRW).
Sur la base du seul nom, vous pourriez supposer qu'il privilégie la croissance du dividende, mais un examen plus approfondi de l'indice révèle le contraire.
La stratégie de DGRW se concentre sur les entreprises vers la dividende avec des traits de qualité et de croissance, sur la base des moyennes de trois ans de retour sur capitaux propres, de retour sur les actifs et de gains à long terme des attentes de croissance des bénéfices.
Nulle part la croissance du dividende passé ou attendu n'est un facteur de sélection. C'est un exemple parfait de la raison pour laquelle regarder sous le capot est si important.
Une fois cet écran appliqué, nous nous sommes appuyés sur notre méthodologie habituelle en trois parties axée sur ce que nous considérons comme les piliers d'un ETF bien construit:
Ratio de dépenses: Nous avons plafonné notre recherche à 0,35%, ou 35 $ par an par 10 000 $ investis.
Les stratégies de croissance des dividendes sont généralement basées sur le tour du retour et les règles, il n'est donc pas nécessaire de payer pour la complexité ou la gestion active.
Liquidité: Chaque ETF sélectionné a une propagation médiane de Bid-Ask de 30 jours de 0,10% ou moins.
Cela maintient les coûts de négociation bas et facilite l'achat et la vente des investisseurs sans perdre de valeur à l'exécution.
Échelle et stabilité: Les fonds avec des actifs faibles sous gestion courent le risque de fermeture.
Nous nous sommes concentrés sur les FNB avec au moins 1 milliard de dollars d'AUM, ce qui permet d'assurer la longévité des fonds, des écarts plus stricts et la confiance globale du marché.
En appliquant ce processus, nous avons identifié un groupe de cinq ETF de croissance des dividendes qui sont non seulement fidèles à la stratégie mais aussi rentables, faciles à échanger et construits pour durer.