J'ai longtemps admiré le populaire PACER US CAS TRACS Fonds négocié en bourse (COWZ). Moins connu est que Pacer utilise sa stratégie de flux de trésorerie libre et de dividende à l'étranger. Dans une année où les actions américaines sont en retard sur les actions européennes, les actions latino-américaines, la plupart des actions asiatiques et nos propres attentes, Pacer a développé des marchés internationaux vaches de trésorerie 100 (ICOW) et Dividende des vaches de trésorerie mondiales (GCOW) est en hausse de 17% et 13%, respectivement. (Le premier est à 99% des non-américains et le second est à 75% étranger, d'où la différence. Les fonds «mondiaux» incluent les problèmes américains; ceux «internationaux» ne le font pas.)
Plus précisément, le FNB international rapporte 4,4% et l'option mondiale rapporte 3,9%, les rappels jumeaux que les sociétés étrangères regroupent également des palettes en espèces pour leurs actionnaires. Et avec le dollar en 2025, les dividendes en euros ou en yens ou en francs suisses ou en zlotys polonais ou en ringgit malaisien signifient qu'un fonds américain peut transmettre quelques dollars supplémentaires sur la change. Par conséquent, un tas de FNB internationaux qui mettent l'accent sur les dividendes se portent encore mieux en 2025 que les vaches.
Wisdomtree International High Dividende (DTH) est en hausse de 22%. Globalx MSCI SuperDividenn eafe (EFAS), un fonds indiciel à grande capitalisation, riche en monde, a un an pour les records, retournant 30% jusqu'au 20 juin avec un rendement de dividende de 4,5%. Le Fonds Globalx est minuscule, et bien qu'il s'agisse d'un fonds passif, il a une propension à se balancer plus que le marché dans l'ensemble. Je me méfie donc de le surproduire au lieu d'ETF plus diversifiés et plus grands tels que la paire de raceurs ou Ishares International Select Dividende (IDV), qui est en hausse de 26% pour l'année jusqu'à présent et paie plus de 5%.
Le boom des dividendes étrangers se poursuivra-t-il?
Ces résultats dorés au premier semestre de 2025 à part, compter sur les actions étrangères pour un revenu essentiel et prévisible est un défi.
Les entreprises à l'étranger versent des dividendes chaque année ou semestriellement, et les montants n'ont aucun lien avec les années précédentes; Une réduction ne déclenche pas les alarmes des investisseurs comme dans les cercles américains.
Et en raison de ce calendrier, les fonds effectuent souvent des distributions démesurées en juin, par exemple, puis vous obligent à attendre jusqu'en décembre pour le prochain grand chèque.
Le Pacer International ETF est une exception car il paie tous les temps et raisonnablement. Aussi Vanguard International High Dividend Rende (Vihax). Federated Hermès International Strategic Valude Dividend (IVFAX), qui est l'un des rares fonds gérés activement dans cette catégorie, paie mensuellement, bien qu'en quelques mois, la distribution est inférieure à 1 cent par action.
Où est ce boom de dividende étranger? J'ai demandé aux gestionnaires de fonds de prédire les distributions et les augmentations à venir, et leurs réponses étaient si vagues que je vais ignorer la répétition de leurs salades de mots.
Un rapport de renseignement Standard & Poor's, daté de fin mai, les estimations de 2025 se termineront par des entreprises européennes – qui dominent ces fonds de dividendes internationaux – composant la croissance des paiements de 7,5% en 2024 à 3,5% cette année, puis à 3,2% en 2026, avec les véhicules électriques chinois dirigés par les banques et les automaker, qui sont effrayés par nous et les véhicules électriques chinois. Les entreprises financières représentent jusqu'à 40% de la pondération des fonds tels que l'offre Vanguard, donc l'austérité des dividendes par les banques éliminera au moins un point de pourcentage de ces rendements de ces fonds.
Cependant, il y a aussi une croissance, et les fonds Pacer, Vanguard et Federated Hermes semblent prêts à battre le S&P 500 pendant un certain temps.
Les compléments de fonds fédérés gérés activement Dividende de valeur stratégique de Federated (SVAAX), son Fonds de dividendes national actif. La version étrangère est légère sur les banques et favorise les services publics et les médicaments. La volatilité est faible et le rendement de 4,9% est convaincant. C'est en hausse de 19% jusqu'à présent cette année. Donnez-lui et le Pacer International Fund a un coup de feu.