De nombreux investisseurs sont toujours prudents quant à un revenu fixe après le marché des obligations d'obligations 2022. Cette année-là, des hausses de taux agressives de la Réserve fédérale ont provoqué des prix sur de nombreux ETF obligataires, en particulier ceux qui ont des échéances plus longues. La mémoire des obligations tombant le long des actions a laissé une marque.
Pourtant, les émetteurs ETF restent confiants sur l'avenir des ETF obligataires. En fait, le revenu fixe est l'une des catégories à la croissance la plus rapide.
Selon ETF Centralil y a maintenant 881 ETF obligataires qui se négocient aux États-Unis, et le segment d'obligations agrégées à lui seul a attiré plus de 64 milliards de dollars d'entrées nettes au cours de l'année écoulée en août 2025.
Les ETF d'obligations agrégés offrent une stratégie large et unique et sont très populaires auprès des investisseurs passifs.
Mais le véritable avantage des ETF Bond est à quel point ils sont devenus personnalisables. Que vous souhaitiez cibler des échéances spécifiques, des cotes de crédit ou même des traitements fiscaux, vous pouvez probablement trouver un FNB obligataire pour cela.
Voici un guide sur la façon de réduire vos choix aux meilleurs ETF Bond à acheter.
Comment choisir les meilleurs ETF Bond
Lors du choix d'un ETF Bond, il est utile de penser en termes de deux leviers réglables. Ces leviers affectent à la fois le risque que vous prenez et le rendement que vous pourriez gagner. Bien que vous puissiez personnaliser chacun, ils travaillent dans un cadre de compromis. Pousser un côté signifie généralement s'éloigner de quelque chose d'autre.
Le premier levier est durée. Ceci est exprimé au cours des années et mesure à quel point un ETF obligataire est sensible aux variations des taux d'intérêt. Les prix des obligations évoluent dans la direction opposée des taux d'intérêt.
Par exemple, un ETF obligataire avec une durée moyenne de 15 ans serait égal, en baisse plus d'une avec une durée de 4 ans lorsque les taux grimpent. La même logique fonctionne à l'envers lorsque les taux baissent. La durée peut aller de moins d'un an pour les produits ultra-court qui imitent les fonds du marché de l'argent à plus de 25 ans pour les ETF obligataires à long terme qui peuvent être presque aussi volatils que les actions.
Le deuxième levier est qualité du crédit. Considérez un ETF Bond comme un bassin géant de prêts accordés à divers emprunteurs. Si l'un de ces emprunteurs semble moins digne de confiance, les investisseurs exigent un rendement plus élevé pour assumer le risque supplémentaire. Les notations de crédit aident à évaluer cette fiducie.
Par exemple, un BBB évalué en obligation ou plus est considéré comme une note d'investissement, tandis que tout ce qui est en dessous est classé comme un rendement élevé ou des déchets. À mesure que la qualité du crédit augmente, le rendement baisse généralement, mais l'ETF devient plus stable. La baisse de la qualité du crédit a tendance à offrir plus de rendement mais également plus de risque de volatilité par défaut ou des prix.
Une fois que vous comprenez ces deux leviers, vous pouvez mieux faire correspondre un ETF Bond à vos objectifs, à l'horizon temporel et à la tolérance au risque. Considérez deux exemples:
- Un investisseur à court terme proche de la retraite peut préférer un ETF avec courte durée et qualité de crédit élevéeminimisant à la fois la sensibilité des taux et le risque de défaut.
- Un investisseur avec un horizon à moyen terme qui peut supporter plus de volatilité pourrait choisir durée intermédiaire et une qualité de crédit inférieure pour un potentiel de revenu plus élevé.
Vous pouvez également mélanger et faire correspondre ces attributs de plusieurs façons: un rendement à court terme, un niveau d'investissement à long terme ou quoi que ce soit entre les deux. C'est pourquoi s'appuyer uniquement sur les ETF des obligations agrégées peut manquer les opportunités plus larges disponibles.
Un troisième facteur à garder à l'esprit est efficacité fiscale. La plupart des ETF obligataires distribuent un revenu d'intérêts imposé comme un revenu ordinaire, ce qui peut être un frein si vous investissez en dehors d'un compte d'impôt comme un 401 (k) ou IRA. Dans ces cas, l'efficacité fiscale devient essentielle.
Certains FNB Bond aident ici. Les FNB obligataires américains du Trésor uniquement sont exonérés des taxes d'État. Les ETF des obligations municipales sont généralement exonérés des impôts fédéraux, et les ETF Muni spécifiques à l'État peuvent également offrir des exonérations fiscales de l'État si vous vivez dans le même État.
Ce sont les idées fondamentales. Au fur et à mesure que vous devenez plus à l'aise, vous rencontrerez des stratégies d'obligations plus avancées, notamment:
- ETF de prêts seniorsqui investissent dans des prêts à taux flottante et ont tendance à bien faire lorsque les taux augmentent.
- Obligations de prêt garantie (CLOR)qui se dirigent des prêts en tranches avec différents niveaux de risque et de rendement.
- Titres protégés par l'inflation du Trésor (conseils)qui ajustent les paiements avec l'inflation.
Bien que ceux-ci puissent jouer un rôle, la plupart des investisseurs sont mieux servis en maîtrisant la durée de base et les combinaisons de qualité de crédit avant d'explorer les catégories de revenu fixe plus complexes.