Le transfert de richesse le plus important de l'histoire, environ 84 billions de dollars, est en cours alors que les baby-boomers transmettent leur fortune à leur génération X et héritiers du millénaire.
Mais la plupart des familles ne sont pas prêtes, et le fossé culturel entre les générations peut le rendre plus compliqué que jamais de préserver cet héritage.
Jusqu'à récemment, les baby-boomers jouissaient d'une domination générationnelle sans précédent, non seulement en tant que génération la plus riche mais aussi la plus grande génération en population.
Alors que les milléniaux sont depuis venus de plus en plus dans les baby-boomers, la génération d'après-guerre représente toujours la génération la plus riche de l'histoire des États-Unis, détenant plus de 50% de la richesse des ménages du pays.
Alors que les baby-boomers continuent de quitter le marché du travail, la richesse qu'ils ont construite – alimentée par des décennies de salaires substantiels et de croissance des actifs – commence à se déplacer vers leurs enfants et petits-enfants, avec des effets d'entraînement à travers la dynamique familiale, l'économie et l'industrie de la gestion de la patrimoine.
Les chances sont empilées contre les familles
Des plans de succession des entreprises aux dons de bienfaisance, l'impact de ce « tsunami argenté » créera des ondes économiques qui se répercuteront pendant des années. Les baby-boomers veulent que leur succès devienne un héritage. Mais transformer la richesse en prospérité durable est plus facile à dire qu'à faire.
Des études ont montré que 70% des familles perdront la richesse héritée d'ici la deuxième génération, et plus de 90% des familles auront perdu leur richesse par la troisième génération, une énigme connue sous le nom de «malédiction de troisième génération». Les chances sont empilées contre eux.
Si les baby-boomers veulent battre les chances de faire partie de l'élite 30% – afin que non seulement leurs enfants, mais que les enfants de leurs enfants puissent bénéficier d'une vie de richesse accumulée – ils doivent comprendre que c'est plus qu'une planification méticuleuse qui les y mènera. La construction de richesse multigénérationnelle nécessite un engagement multigénérationnel.
Et cela commence par comprendre les différences multigénérationnelles.
La richesse durable commence par une préparation précoce
Bien que les finances de division générationnelles soient une préoccupation majeure pour les Américains, comment chaque génération approche de l'argent est façonnée par leurs expériences collectives.
La génération X (née de 1965 à 1980) et les milléniaux (nés de 1981 à 1996) ont été façonnés par le traumatisme économique de la maturité pendant le krach financier de 2008.
La génération Z et le prochain Gen Alpha (ceux nés de 2013 à 2024), quant à eux, semblent de plus en plus sceptiques quant à la planification financière, compte tenu de leurs expériences façonnées par Covid-19 et des catastrophes naturelles.
Ce n'est pas facile d'obtenir un millénaire hypercaute sur la même longueur d'onde qu'un « pourquoi sauver? » Gen Zer, dont aucun ne peut avoir le même genre de valeurs ou de plans économiques que leur parent de baby-boomers.
Mais la construction d'une richesse durable en dépend.
Bien que la planification de la richesse soit une décision profondément personnelle pour les familles – celle dans laquelle les valeurs et les normes familiales individuelles peuvent peser tout autant, sinon plus, que des facteurs économiques fondamentaux – il y a une prise de conscience croissante que la richesse durable nécessite de préparer les membres de la famille tôt.
Les bases, telles que l'enseignement de la littératie financière, peuvent être introduites au début de la vie des enfants, tandis que des informations plus spécifiques de planification de la patrimoine peuvent être partagées à mesure qu'elles deviennent de jeunes adultes.
Un plan en trois parties est votre chemin vers le succès
Cependant, combler vraiment l'écart générationnel nécessite d'amener les jeunes générations dans le processus et l'état d'esprit de planification de la patrimoine, un changement dans le processus traditionnel de planification de la patrimoine que les gestionnaires de patrimoine ont été plus qu'heureux de s'adapter.
Les personnes riches et leurs gestionnaires de richesse ont été de plus en plus investies dans la création d'un plan complet de gestion de patrimoine. Un plan qui couvre les trois bases:
- Un plan financier pour toute leur vie
- Un plan de brise-verre pour les urgences de la vie
- Et un plan hérité pour les générations futures
Du point de vue d'un individu, c'est un moyen de renforcer la tranquillité d'esprit, en veillant à ce que les membres de sa famille aient toutes les informations et l'accès nécessaires en cas d'urgence.
Soixante-dix pour cent des personnes qui héritent de la richesse changent de conseillers de richesse après l'héritage – une baisse significative pour les managers supervisant et gérant ces actifs.
Bien qu'une partie de cette baisse provient des jeunes générations qui souhaitent « le faire à leur façon », un facteur plus important est que de nombreuses entreprises de richesse n'ont pas réussi à établir des relations avec ces futurs clients.
Historiquement, l'industrie n'a pas été créée pour servir les jeunes générations – et trop souvent, leurs besoins n'ont pas été prioritaires.
Cette baisse générationnelle est un facteur important pour expliquer pourquoi l'industrie évolue maintenant pour se concentrer sur le type de services holistiques et personnalisés que les jeunes générations recherchent.
D'autres entreprises poussent à devenir des fiduciaires certifiés, modifiant la pratique de gestion de patrimoine vieille des décennies des ventes basées sur les produits.
Bien que les générations puissent avoir des approches différentes de l'argent et de la richesse plus largement, il devient de plus en plus évident que plus veulent une approche holistique de leur richesse; 52% des individus à haute teneur en naissance sont désormais à la recherche de services holistiques – une augmentation frappante de 29% en 2018 seulement.
C'est une bonne nouvelle pour les familles, qui peuvent utiliser cette nouvelle concentration sur cette partie de l'industrie de la gestion de patrimoine à leur avantage, en reliant très tôt leurs enfants et petits-enfants avec des gestionnaires de patrimoine pour aider à combler l'écart entre les générations.
Tout résumer
Voici neuf étapes que vous pouvez prendre pour vous préparer pour votre transfert de richesse:
- Commencez tôt et définissez les objectifs et les valeurs de votre famille
- Communiquez ouvertement avec les membres de la famille sur vos plans
- Faites l'inventaire des actifs et organisez des documents essentiels
- Créer un plan successoral solide avec des testaments, des fiducies et des pouvoirs d'avocat
- Minimiser les impôts grâce à des dons stratégiques et des fiducies
- Choisissez les bonnes personnes et les conseillers pour réaliser votre plan (exécuteurs, administrateurs)
- Éduquer et préparer vos héritiers
- Planifiez des actifs ou des circonstances spéciaux (comme une entreprise familiale ou des problèmes internationaux)
- Examiner et mettre à jour votre plan régulièrement
Aider les jeunes à voir la valeur de la gestion de la patrimoine, avec un plan personnalisé et tangible, profite non seulement aux générations futures, mais aussi à leur gestionnaire de patrimoine, qui est incitée à aider un genre à comprendre la valeur de l'épargne pour une voiture ou une maison, ou à créer un portefeuille d'investissement à faible risque pour un millénaire-millénaire-actuel sur le marché.
Ce transfert massif de richesse se produit alors que l'industrie de la gestion de la patrimoine commence à reconnaître son potentiel commercial. Les familles doivent se pencher sur ce changement – parce que l'industrie l'est déjà.