À un moment donné dans la vie de presque tous les investisseurs, ils seront alertés du fait qu’ils perçoivent des « dividendes qualifiés ». Cela soulève inévitablement la question naturelle : que sont les dividendes qualifiés par rapport aux dividendes ordinaires ?
En fin de compte, l’importance de cette distinction tient à la manière dont les dividendes sont imposés. Et savoir lequel peut être un moyen de potentiellement réduire votre facture fiscale.
Le taux d'imposition sur les dividendes qualifiés est de 15 % pour la plupart des contribuables. (Il est de zéro pour les contribuables célibataires dont les revenus sont inférieurs à 48 350 $ à partir de 2024 et de 20 % pour les contribuables célibataires dont les revenus sont supérieurs à 533 400 $.)
Cependant, les « dividendes ordinaires » (ou « dividendes non qualifiés ») sont imposés à votre taux d'imposition marginal normal.
Voici les taux d’imposition des dividendes qualifiés pour 2025 et 2024 :
Mais à un niveau plus fondamental, les investisseurs voudront peut-être savoir ce qu'est exactement un dividende qualifié, et comment savoir si le revenu provenant des actions à dividendes de nos portefeuilles est qualifié ?
Les investisseurs peuvent également souhaiter savoir quels investissements versent des dividendes non qualifiés.
Commençons par examiner comment les dividendes qualifiés ont été créés. Nous examinerons ensuite l'impact que cela a sur les règles régissant aujourd'hui les dividendes qualifiés et ordinaires.
Qu'est-ce qu'un dividende qualifié ?
Le concept de dividendes qualifiés a commencé avec les réductions d’impôts promulguées en 2003 par le président de l’époque, George W. Bush. Auparavant, tous les dividendes étaient imposés au taux marginal normal du contribuable.
Le taux d’imposition inférieur a été conçu pour remédier à l’une des conséquences imprévues les plus importantes du code fiscal américain.
En taxant les dividendes à un taux plus élevé, l'IRS encourageait les entreprises pas pour les payer. Au lieu de cela, l’IRS encourageait les entreprises à procéder à des rachats d’actions (qui n’étaient pas imposées à l’époque) ou simplement à thésauriser l’argent.
En créant un taux d'imposition des dividendes qualifiés inférieur, égal au taux d'imposition des plus-values à long terme, le code des impôts a plutôt incité les entreprises à récompenser leurs actionnaires à long terme avec des dividendes plus élevés. Cela a également rendu plus intéressant pour les investisseurs de conserver leurs actions plus longtemps.
En théorie, cela créerait un meilleur type d’entreprise et un meilleur type d’investisseur.
On peut se demander si la baisse du taux a eu l'effet escompté ; Au cours des deux décennies qui ont suivi, les entreprises (en particulier les valeurs technologiques) ont continué à accumuler beaucoup de liquidités, et les rachats ont été considérés comme l’un des principaux moteurs du marché haussier de 2009-2020.
Mais il est certainement vrai que les dividendes sont devenus une priorité tant pour les investisseurs que pour les entreprises qui les versent à la suite des réformes fiscales de 2003.
Même les chouchous de la technologie tels que Microsoft (MSFT) et Broadcom (AVGO) versent régulièrement des dividendes.
Comment savoir si mes dividendes sont admissibles ?
Pour constituer un dividende qualifié, le paiement doit être effectué par une société américaine ou une société étrangère qui opère aux États-Unis ou qui a conclu une convention fiscale avec les États-Unis. Cette exigence est assez simple à comprendre.
La partie suivante devient délicate.
La réduction d'impôt de 2003 avait pour but de récompenser les actionnaires patients et à long terme. Ainsi, pour être admissible, vous devez conserver les actions pendant plus de 60 jours au cours de la période de 121 jours qui commence 60 jours avant la date ex-dividende.
Pour rappel, un investisseur doit posséder l'action avant la date détachement du dividende pour recevoir le prochain versement de dividende.
Si vos yeux se croisent, pensez-y comme ceci : si vous détenez les actions depuis quelques mois, vous obtiendrez probablement le taux qualifié. Si ce n’est pas le cas, ce n’est probablement pas le cas, ou du moins pas encore.
Et il existe certains types d’actions dont les dividendes ne sont pas considérés comme admissibles quoi qu’il arrive.
Par exemple, les fiducies de placement immobilier (REIT) et les sociétés en commandite principales (MLP) ne versent généralement pas de dividendes admissibles.
En effet, les dividendes des REIT et les distributions MLP sont soumis à des règles fiscales plus compliquées. Mais dans certains cas, ils peuvent en réalité avoir des taux d’imposition effectifs inférieurs.
Les fonds du marché monétaire et autres instruments « assimilés à des obligations » versent généralement des dividendes ordinaires. Il en va de même pour les dividendes versés dans le cadre des plans d’options d’achat d’actions pour les salariés.
La bonne nouvelle : ce n'est en fait pas votre problème de comprendre cela si vous ne le souhaitez vraiment pas. Votre courtier précisera si les dividendes que vous avez reçus sont qualifiés ou non dans le 1099-Div qu'il vous enverra lors de la saison des impôts.
Mais savoir si vous recevez des dividendes admissibles peut vous aider à planifier correctement. Peut-être pouvez-vous organiser votre portefeuille d'actions à dividendes de telle sorte que vos dividendes qualifiés moins imposés soient versés sur votre compte de courtage imposable et que vos dividendes ordinaires plus imposés soient versés dans votre IRA.
Si tout cela vous donne le tournis, on peut résumer ainsi :
La plupart des actions de sociétés « normales » que vous détenez depuis au moins deux mois verront leurs dividendes qualifiés. De nombreuses actions peu orthodoxes – telles que les REIT et les MLP – et les actions détenues pendant moins de deux mois ne le seront généralement pas.