Note de l’éditeur : il s’agit du premier d’une série d’articles sur les considérations de planification et les décisions auxquelles les propriétaires d’entreprise sont confrontés tout au long du cycle de vie de la création et de la gestion d’une entreprise.
Quand démarrer une entreprisel’une des choses les plus importantes à considérer est la façon dont cela va se terminer. Que vous vendiez l’entreprise, preniez du recul et laissiez vos enfants ou vos employés la gérer (ou vous l’achetiez), ou que vous la fermiez simplement lorsque vous en avez assez de la diriger, réfléchir dès maintenant aux possibilités vous aidera à décider comment structurer votre entreprise dès le début.
Et même s’il est impossible de savoir avec certitude ce que vous ferez éventuellement de l’entreprise que vous démarrez aujourd’hui, la prise en compte de ces détails dès le départ devrait garantir une navigation plus fluide si des problèmes surviennent à mesure que l’entreprise évolue.
L’article continue ci-dessous
1. Quelle est la meilleure façon de structurer et de posséder votre nouvelle entreprise ?
L’une des premières décisions à prendre concerne l’organisation de l’entreprise. Il existe plusieurs options, et sans conseils appropriés, certaines considérations importantes risquent de passer inaperçues.
Organiser une entreprise sous la forme d’une entreprise individuelle, d’une société par actions, d’une société de personnes, d’une société à responsabilité limitée ou d’une Société S aura des effets fiscaux :
- Entreprise individuelle. Il s’agit de la manière la plus simple de posséder une entreprise, mais elle n’offre aucune protection en matière de responsabilité et le propriétaire sera imposé sur le revenu de l’entreprise et sur les avantages potentiels des pertes de démarrage.
- SARL et sociétés en commandite. Offrez une protection en matière de responsabilité avec une fiscalité répercutée et une certaine flexibilité en matière de choix fiscaux et un bénéfice potentiel en cas de pertes de démarrage.
- Les sociétés C. Offrent une protection contre la responsabilité, mais les bénéfices doivent être imposés au niveau de l’entreprise et à nouveau lorsqu’ils sont distribués aux propriétaires.
- Sociétés S. Offrez une protection en matière de responsabilité grâce à une fiscalité répercutée pour éviter la double imposition et les avantages potentiels des pertes de démarrage.
Ces effets fiscaux auront un impact sur l’exploitation de l’entreprise et, si l’entreprise est finalement vendue, sur la manière dont la vente sera traitée du point de vue fiscal. Il est donc important de considérer les conséquences possibles liées à votre choix d’entité :
- Quel effet vos décisions auront-elles sur votre impôt sur le revenu – fédéral, étatique et local ?
- Une éventuelle vente de l’entreprise entraînera-t-elle impôt sur les plus-values traitement fiscal ou traitement fiscal ordinaire ?
- Aurez-vous un impôt sur le revenu au niveau de l’entité et un impôt sur le revenu des personnes physiques à payer sur les bénéfices de l’entreprise, et comment les pertes éventuelles seront-elles comptabilisées ?
- Existe-t-il des approches offrant des avantages fiscaux à la sortie ?
Lorsqu’une entreprise est vendue, le gain est souvent imposable. Selon la structure de l’entreprise et de la vente, une partie peut être imposée comme une plus-value et une autre comme un revenu ordinaire.
Il existe cependant des approches pour organiser l’entreprise dès le départ qui peuvent atténuer l’impact de ces taxes.
L’un organise l’entreprise sous le zone d’opportunité qualifiée règles, et un autre l’organise pour qu’il se qualifie pour le exemption d’actions pour petites entreprises.
Les deux programmes ont été améliorés ou étendus grâce à la récente loi One Big Beautiful Bill (OBBBA), et si les économies d’impôt sur la vente vous intéressent, vous devriez faire appel à des conseillers pour évaluer la viabilité dans votre situation particulière.
Il existe des techniques de planification pour minimiser les impôts payés après la création initiale de l’entreprise, ainsi qu’avant et même après la vente d’une entreprise, et certaines d’entre elles seront abordées dans un prochain article de cette série.
2. Lorsque vous démarrez une entreprise avec des copropriétaires, comment allez-vous gérer les conflits ?
Il est courant que des personnes non liées créent une entreprise ensemble. Cela est logique pour de nombreuses raisons, notamment :
- Personne ne sait tout faire
- Répartir la propriété entre plusieurs personnes signifie répartir les dépenses de démarrage et d’exploitation de l’entreprise entre elles, réduisant ainsi la charge financière initiale.
Cependant, partager la propriété avec des personnes n’appartenant pas à la famille peut également créer des complexités dont vous devez tenir compte dès le début de votre voyage. Réfléchir aux conflits possibles avant qu’ils ne surviennent conduit souvent à de meilleurs résultats lorsqu’un conflit survient.
Alors, incluez des dispositions qui expliquent comment vous souhaitez contrôler et résoudre les conflits.
Par exemple, si le ou les copropriétaires de votre entreprise souhaitent retirer de l’argent à un moment donné dans le futur, comment souhaitez-vous que cela se déroule ?
De nombreux propriétaires d’entreprise incluront des dispositions exigeant que le propriétaire sortant offre d’abord sa participation aux autres propriétaires, sous réserve d’un processus envisagé dans l’accord directeur.
Ces dispositions peuvent inclure une méthodologie pour évaluer la participation, des dispositions de paiement et les propriétaires successeurs autorisés de cette participation.
Ces dispositions peuvent également contrôler la manière dont un propriétaire peut céder ses intérêts à d’autres et si un autre dispose d’un droit de premier refus si un propriétaire souhaite céder certains de ses intérêts à des membres de sa famille, par exemple.
3. Quels sont les avantages fiscaux d’un transfert ou d’une donation précoce d’une partie de votre entreprise ?
Si vous avez l’impression que l’entreprise aura une valeur significative à un moment donné – et après tout, qui ne le pense pas lorsque vous démarrez une entreprise ? — vous souhaiterez peut-être envisager de transférer une partie de la participation dans l’entreprise à des fiducies au profit de votre conjoint, de vos enfants et/ou petits-enfants.
La raison pour laquelle vous le faites tôt est que l’entreprise sera probablement évaluée au montant le plus bas lorsque vous la démarrerez. Pourquoi cela fait-il une différence ? Lorsque vous donnez quelque chose – à une fiducie ou purement et simplement – il existe une taxe sur les donations sur la valeur de ce que vous avez donné.
Souvent, cela n’oblige pas le donateur à payer un impôt pour le don, car chacun a droit à un certain montant qu’il peut donner à un non-conjoint sans don fédéral ou impôt sur les successions (les cadeaux à un conjoint sont généralement exonérés de toute façon).
Ce montant est souvent appelé « montant du crédit unifié » et, à partir de 2026, ce montant sera de 15 millions de dollars par personne.
Cela signifie que vous pouvez donner jusqu’à 15 millions de dollars au cours de votre vie avant de payer un impôt fédéral sur les donations, et s’il reste un montant de crédit unifié inutilisé au moment de votre décès, vous pouvez donner le reste après votre décès lorsque les biens que vous possédez sont transmis par titre, par opération de votre dernier testament ou par fiducie révocable, ou par désignation de bénéficiaire.
4. Quand faut-il créer un plan de relève d’entreprise ?
Qui doit diriger l’entreprise quand on ne veut plus le faire ? Ces mêmes personnes devraient-elles détenir une partie de l’entreprise ?
Même s’il peut être difficile de décider qui dirigera votre jeune entreprise lorsque vous prendrez votre retraite, cela vaut la peine d’y réfléchir le plus tôt possible.
- Gardez-le dans la famille. Si vous pensez que votre conjoint, vos enfants et vos petits-enfants prendront la relève là où vous vous êtes arrêté, il peut être judicieux de détenir des participations dans l’entreprise (ou une partie de ces participations) dans une fiducie qui profite à toute la famille afin de garder l’entreprise « dans la famille ».
- Propriété extérieure avec contrôle familial. Si vous pensez que vous transférerez le contrôle de l’entreprise à des personnes non liées et que vous souhaitez toujours que votre famille en profite financièrement lorsque vous n’êtes plus aux commandes, vous souhaiterez peut-être que l’accord d’exploitation comprenne des dispositions qui précisent directement qui contrôle l’entreprise, quel que soit le propriétaire de l’entreprise.
- Vendre l’entreprise à un tiers. Si tu penses que tu finiras par le faire positionner l’entreprise en vente à un étranger, vous souhaiterez peut-être incorporer certaines dispositions dans l’accord d’exploitation qui permettront les dons de participations à prix réduit aux membres de la famille ou une fiducie qui profite aux membres de la famille dès le départ, permettant ainsi des cadeaux à prix réduit à la famille, qui partagera ensuite le produit de la vente en dehors de la succession imposable du propriétaire.
La plupart de ces décisions peuvent être revues et modifiées plus tard, mais réfléchir aux possibilités actuelles peut vous amener à intégrer des dispositions réfléchies dans des accords qui profiteront à vous et à votre famille à l’avenir.
5. Que se passe-t-il si un propriétaire de l’entreprise décède ou devient invalide ?
Aussi inconfortable que cela puisse paraître, que font les propriétaires si l’un des copropriétaires décède ou devient invalide et incapables d’accomplir les tâches qu’ils accomplissaient auparavant ?
Les avocats, comptables et autres conseillers vous diront ce qu’ils voient habituellement dans ces circonstances, mais si vous et vos copropriétaires pouvez imaginer une autre solution, un avocat peut la rédiger.
L’importance de ces dispositions ne peut être sous-estimée. Même si vous êtes enthousiaste à l’idée de vous lancer en affaires avec votre copropriétaire, ressentiriez-vous la même chose à l’idée d’exploiter l’entreprise avec son conjoint ? Qu’en est-il de leurs enfants ou d’un fiduciaire d’une fiducie pour ces enfants ?
À l’instar des dispositions qui s’adressent au copropriétaire qui souhaite encaisser de son vivant, les dispositions qui traitent de ce qui se passe en cas de décès d’un propriétaire devraient être envisagées lorsque vous commencez à bâtir une entreprise.
Vous ne voulez pas que les capitaux propres – financiers et de sueur – que vous investissez dans l’entreprise soient mis en péril par le décès prématuré de votre partenaire. Et franchement, le conjoint de votre partenaire ne voudra peut-être pas non plus travailler avec vous.
Même si démarrer une entreprise est amusant, n’ignorez pas les détails. Si rien n’est fait, ces détails peuvent créer des fissures dans l’entreprise, voire la détruire complètement.
Christopher F. Tate, JD, associé et stratège patrimonial chez Fidelis Capital, possède près de 30 ans d’expérience et se spécialise dans la planification patrimoniale, la planification successorale avancée et la planification des flux de trésorerie, proposant des stratégies complètes aux familles et institutions UHNW de Fidelis Capital.
Rick Simonetti, Associé fondateur, PDG et responsable de la planification patrimoniale chez Fidelis Capital, est un expert profondément expérimenté dans l’intégration de la planification patrimoniale, de la dynamique familiale et de la gestion fiscale dans les décisions et conseils financiers. Son leadership visionnaire s’appuie sur près de 35 ans d’expérience dans l’industrie.
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