Question: Je souhaite prendre ma retraite l'année prochaine et je me demande : dois-je garder mon argent sur les marchés boursiers et obligataires ?
Répondre: Tout d'abord : vous volonté faire face à un marché baissier à la retraite.
Pour la plupart des gens qui vivent jusqu’à un âge avancé, c’est inévitable. Les marchés baissiers font partie de l’investissement, et vous devriez vous attendre à un ou deux marchés baissiers par décennie.
Le timing ici est critique. Si vous subissez un marché baissier après plusieurs années de rendements boursiers élevés, il y a de fortes chances que cela n'affecte pas considérablement votre style de vie à la retraite.
Mais si vous avez la malchance de connaître un marché baissier peu après votre retraite, votre portefeuille risque de se déprécier de façon permanente.
Examinons cela. Supposons que vous envisagez de prendre votre retraite l'année prochaine : devriez-vous conserver votre argent sur les marchés boursiers et obligataires ?
La réponse est probablement « oui », bien qu'il y ait quelques mises en garde majeures et une poignée de règles générales à prendre en compte.
Il n’y a pas deux retraités identiques
Tu as un priorité majeure à la retraite : vous assurer d’avoir un revenu suffisant pour couvrir vos frais de subsistance. Tout le reste est secondaire.
Faites un peu de calcul ici. Combien recevrez-vous chaque mois de la Sécurité Sociale ? Avez-vous d'autres sources de revenu garanti, comme un pension ou rente?
Additionnez ces chiffres, puis comparez-les avec vos dépenses. Si votre revenu garanti est suffisant pour couvrir vos frais de subsistance de base (ou du moins presque), vous pouvez vous permettre de prendre plus de risques avec votre portefeuille. Si le marché traverse une période difficile, cela ne fera pas dérailler votre retraite.
Considérons un autre scénario : vous vous attendez à des dépenses importantes au début de la retraite, comme l'achat d'une propriété ou la prise en charge de frais médicaux.
Si vous pensez avoir besoin de ces fonds au cours des quatre à cinq prochaines années, il est probablement logique de les retirer du marché boursier et de les investir dans un placement à court terme. échelle de liaison ou un fonds du marché monétaire.
Disons que vous vous situez quelque part entre les deux : vous envisagez de puiser dans votre portefeuille pour couvrir vos dépenses de retraite, mais vous n'avez pas de dépenses importantes imminentes.
Que devez-vous faire ?
Un portefeuille pour démarrer votre retraite
Vous pourriez vivre des décennies à la retraite, vous avez donc besoin de croissance. Investir de manière trop prudente pourrait signifier perdre du terrain par rapport inflation et voir votre niveau de vie chuter au cours de vos années d'or.
Mais investir de manière trop agressive pourrait signifier subir des pertes catastrophiques qui pourraient nuire de manière permanente à votre portefeuille.
Comment répartissez-vous cette différence?
Nous allons commencer par quelques règles générales, à prendre avec précaution. Ce ne sont pas des lois absolues de l’univers. Considérez-les comme un bon point de départ lorsque vous constituez votre portfolio.
Toutes choses égales par ailleurs, votre portefeuille devrait progressivement passer de plus agressif à moins agressif à mesure que vous vieillissez. L’ancienne règle était que votre exposition aux actions devait être égale à 100 moins votre âge. Si vous prenez votre retraite à 65 ans, vous devriez avoir investi 35 % en actions et 65 % en obligations ou en espèces.
Avec l’allongement de l’espérance de vie, 120 ans moins votre âge est également devenu une règle courante. Il serait peut-être préférable de considérer cela comme une fourchette de 100 à 120 moins votre âge. Cet homme de 65 ans pourrait détenir entre 35 et 55 % d’actions, selon votre volonté et votre capacité à prendre des risques.
La règle des 4%
Vous devriez également prendre le Règle des 4 % au coeur. Prenez une distribution de 4 % de votre portefeuille lors de votre première année de retraite, puis indexez-la à l'inflation.
Dans un portefeuille hypothétique d'un million de dollars, vous prendriez une distribution de 40 000 $ la première année, puis l'augmenteriez de 2 à 3 % par an.
Plusieurs études, y compris les travaux originaux réalisés dans les années 1990 par le planificateur financier William Bengen, ont montré que 4 % est un taux de retrait « sûr ». Un retraité disposant d’un portefeuille équilibré devrait s’attendre à vivre 30 ans ou plus à la retraite avec très peu de risques de survivre à son argent.
Vous pourriez probablement faire plus que cela. Bengen lui-même a suggéré plus tôt cette année qu’un taux de retrait pouvant atteindre 5,5 % serait probablement parfaitement sûr dans la plupart des scénarios de marché réalistes.
Bien sûr, tenez également compte de votre propre longévité et de tout motif de legs. Si vous n'envisagez pas de laisser un héritage à vos héritiers et à votre famille, ou si vos antécédents médicaux suggèrent que vous ne vivrez peut-être pas très longtemps à la retraite, vous pourriez tout aussi bien prendre des distributions plus importantes plus tôt et bien prendre votre retraite.