Il n'y a pas si longtemps, j'ai donné une conférence – dans un bâtiment qui était autrefois une église, croyez-le ou non – sur ce que j'appelle les « sept péchés mortels de la gestion de la patrimoine ».
Je voudrais partager un bref aperçu de ces remarques et vous inviter à réfléchir à votre propre voyage en tant qu'épargnant et investisseur.
Ne pas être lourde, mais ce ne sont pas des questions triviales. Ce sont des péchés «mortels» pour une raison… n'importe qui d'eux peut sérieusement compromettre vos chances d'atteindre les objectifs qui s'alignent sur les espoirs, les rêves et les attentes spécifiques à toi.
Pin n ° 1: ne pas commencer par le but
Ce problème afflige de nombreux investisseurs et gestionnaires de patrimoine. Si vous priorisez l'argent avant le sens, comment pouvez-vous réussir? Vous n'avez même pas identifié ce que signifie le succès.
Au cœur de chaque entreprise significative se trouve un objectif, un conducteur profondément ancré qui façonne nos actions et nos décisions.
Les sciences psychologiques et sociales offrent une richesse de compréhension de la motivation humaine, soulignant le pouvoir des émotions dans la conduite de nos choix.
Chaque personne abrite l'une des quatre «émotions de pouvoir» – bonheur, contentement, succès ou épanouissement – Cela devrait idéalement dicter comment ils gèrent leur richesse.
Une bonne façon de «commencer par le but» est d'identifier cette émotion de pouvoir, puis de l'inclure dans un état personnel de l'objectif financier.
Voici un exemple pour une personne – qui se trouve être moi – avec une émotion de pouvoir de bonheur:
« Je suis le plus heureux quand je passe du temps et de l'argent avec ma famille, en se livrant à des expériences liées au vin, à l'eau et à la musique. »
Cette déclaration fait plus que décrire un style de vie; Il établit une direction claire pour la planification financière et l'établissement d'objectifs.
Il ne s'agit pas seulement d'accumuler de la richesse, mais d'utiliser cette richesse pour enrichir sa vie et la vie de ceux qui leur tiennent à cœur. En tant qu'objectif, il porte l'émotion d'une manière « prendre sa retraite à 65 » ne peut jamais.
L'élaboration d'un état des fins financières est généralement un processus de découverte, et pas seulement une articulation de quelque chose de déjà connu. Prenez votre temps avec cela. Ceci – pas l'argent – est le véritable fondement du succès à long terme.
Pin n ° 2: commencer pour votre destination sans guidage
Vous avez créé une destination convaincante, articulée dans votre état des fins financières. Vous avez maintenant besoin d'un plan pour comment y arriver. Sinon, vous rêvez.
Un plan doit être plus qu'une carte. Les informations statiques ne suffisent pas. Vous avez besoin de conseils actifs qui restent fidèles à votre objectif.
Imaginez que vous êtes assis avec un ami proche et un confident et vous retrouvez à partager votre déclaration financière: « Vous savez, ce que je vais vraiment, c'est passer du temps avec ma famille autour de certains types d'expériences, y compris la musique. »
Ne voudriez-vous pas que votre ami vous appelle à ce sujet? « D'accord, je t'entends, mais c'est vraiment ce que tu fais? Parce que tu m'as dit que tu avais la chance d'emmener ta fille adulte pour voir Taylor Swift et l'avoir refusé. »
C'est un bon ami juste là, pointant quelque chose que les humains font tout le temps. Nous sommes clairs sur notre objectif, puis nous laissons la vie et les affaires nous gêner, et nous ne faisons rien à ce sujet.
C'est là que les meilleurs conseillers financiers excellent. Ils comprennent qui vous êtes. Ils connaissent votre destination. Ils vous fournissent des conseils en cours de route.
(Au fait – je a fait Emmenez ma fille voir Swift à New York en 2023. Cela a coûté ridicule somme. Si je n'avais pas été clair sur ma propre déclaration de fins financières, je ne l'aurais pas fait, et cela aurait été dommage.)
Pin n ° 3: ne pas faire de l'argent le roi
Ce que vous faites avec votre argent est l'un des deux points focaux de mener votre meilleure vie. Demandez-vous: « Est-ce que je passe mon argent cohérent avec mon objectif? » (L'autre point focal est temps: « Est-ce que je passe mon temps cohérent avec mon but? »)
Ces points focaux sont au cœur d'un plan financier. Un bon plan guide vos dépenses – les deux sur quoi et quand.
Alors ce dont vous avez besoin est l'alignement. Selon une étude de Harvard de 75 ans, les gens – à travers les générations – sont les plus heureux lorsqu'ils passent leur temps précieux et leur argent sur des choses qui comptent pour eux.
Imaginez que vous avez embauché un biographe pour raconter votre vie. Le biographe accède à votre relevé de carte de crédit et à votre calendrier. L'histoire que le biographe écrit en fonction de ces sources serait-elle conforme à votre objectif?
Pour rester fidèle à un objectif, vous devez vous tenir responsable de l'alignement. Bien sûr, c'est plus facile à dire qu'à faire.
Pin n ° 4: laisser les dollars être paresseux
Le corollaire positif de ce péché est la phrase budgétaire bien connue «chaque dollar a besoin d'un emploi». Votre plan financier devrait décrire qui, quoi et quand l'argent est pour.
Lorsque vous faites ce travail, vous pouvez découvrir que:
Vous n'économisez pas encore assez. C'est une préoccupation majeure pour la plupart des clients. « Est-ce que je économise assez pour prendre ma retraite confortablement? » L'épargne et l'investissement nécessitent une gratification retardée.
Vous ne rêvez pas assez grand. Cela peut être étonnamment inconfortable. Beaucoup de gens sous-estiment ce que leur plan financier accueille. Cela peut être dû au fait que les gens subissent des pertes avec deux fois l'intensité car ils subissent des gains.
C'est peut-être aussi parce qu'ils ont fait de la gratification retardée une habitude… qui se transforme ensuite en une croyance qui est une gratification retardée que les bonnes personnes intelligentes font.
Quoi qu'il en soit, ne laissez pas la peur ou la honte prendre des décisions pour vous. Lorsque vous commencez par un but, et lorsque vous établissez un plan clair pour les dépenses et donnez un travail à chaque dollar, vous pouvez vous reposer plus facilement en sachant que vous êtes sur le chemin de la meilleure vie que vous pouvez.
Pin n ° 5: supposer que les investissements sont une fin plutôt qu'un moyen
L'investissement n'est pas un sport. Ce n'est pas quelque chose à faire pour lui-même. C'est quelque chose à faire pour aider à atteindre votre objectif financier.
Pour que La raison – et non à cause de tout ce que dit les médias financiers ou l'investissement – l'investissement est d'une importance cruciale. Des performances d'investissement solides signifient que vous pouvez atteindre vos objectifs plus en détail, quels sont lesquels ils sont. C'est juste vrai.
Alors, pensez toujours à investir dans le contexte de votre propre objectif. Vous n'investissez pas pour rivaliser ou comparer. Vous investissez pour aider à accomplir ce que vous voulez.
Pensez à ce que cela signifie pour le risque d'investissement et le rendement. Demandez-vous: « Combien de risques suis-je prêt à prendre pour rêver aussi grand que je veux rêver? »
Vous découvrirez peut-être que vous pouvez réaliser vos rêves tout en prenant moins de risques que vous ne le pensez actuellement. Dans ce cas, il est de notre responsabilité en tant que conseillers de vous aider à le faire.
Ou peut-être que vous constaterez que vous voulez prendre un peu plus de risques pour rêver un peu plus grand. Cela aussi informe nos actions en tant que conseillers.
L'investissement ne consiste pas à comparer une ligne sur un morceau de papier avec une autre ligne sur le papier; Ce serait une fin en soi. L'investissement est plutôt un moyen de réaliser quelque chose de bien plus personnel et réel.
Pin n ° 6: Marcher – et surtout en bas – la montagne sans sherpa
Si vous avez lu le livre En air mince Par Jon Krakauer, vous vous souvenez peut-être que quatre fois plus de gens meurent en descendant le mont Everest en montant. Il y a plusieurs raisons à cela, notamment le mal de l'altitude et la fatigue, mais la différence la plus importante est perte d'options.
En montant, vous pouvez vous retourner, grimper plus vite, reposer plus longtemps et vous adapter autrement à la situation. Mais lorsque vous atteignez le sommet, vous devez descendre – parce que si vous passez la nuit, vos chances de mourir sont très élevées.
Comme le raconte Krakauer, le taux de mortalité des grimpes du mont Everest est passé, passant d'environ 25% à 4% des grimpeurs. C'est à cause de Sherpas, des grimpeurs professionnels qui ont vu beaucoup de gens monter et descendre et connaître toutes les erreurs.
Surtout lorsque l'inattendu se produit, vous voulez que la sagesse d'un Sherpa vous diminue hors de la montagne.
Voici comment cela concerne l'investissement. Dans la phase d'accumulation, vous pouvez faire beaucoup d'erreurs. Peut-être que vous avez un peu gourmand et investi à une tolérance au risque plus élevée que vous ne l'avez fait.
Peut-être que vous avez un peu peur et que vous n'avez pas pris d'action quand vous auriez dû. Vous pouvez ajuster. Vous avez le temps.
Mais dans la phase de liquidation (décumulation), vous avez moins de place pour l'erreur. Vous êtes plus tard dans la vie, évidemment. De plus, vos revenus de non-investissement peuvent être considérablement inférieurs. Il est temps d'éviter les erreurs.
Pin n ° 7: Acheter dans le rêve mais ignorer le processus
Si vous n'exécutez pas, vous n'avez vraiment rien fait. L'exécution est une combinaison de:
- But convaincant
- Stratégie solide
- Comportements alignés
- Émotions contrôlées (mais comprises)
- Et un peu de chance
D'après mon expérience, tout cela – même le peu de la chance! – bénéficier du processus. Les meilleurs conseillers financiers commencent le processus en tant que biographe, en apprenant à qui vous êtes financièrement et en clarifiant votre objectif.
Ensuite, ils continuent de deux manières:
Tout d'abord, en tant qu'analyste financier – Toujours prêt à aider à gérer les chiffres, qu'il s'agisse de rêver plus grand ou de rattrapage.
Deuxièmement, comme votre entraîneur – Capable de vous regarder dans les yeux et de dire: « Regardez votre calendrier et votre déclaration de carte de crédit. Nous devons soit modifier votre objectif ou vos comportements, car vous vouliez faire quelque chose, et votre plan l'aurait soutenu, mais vous n'avez pas choisi de procéder. »
Pour embrasser à la fois le rêve et le processus, je vous encourage à développer un état des fins financières et à la partager avec votre conseiller financier.
C'est l'endroit où commencer à éviter les péchés mortels et à atteindre vos objectifs.