L'investissement en dividendes a longtemps été présenté comme un moyen sûr et fiable de générer des revenus, en particulier à la retraite.
Mais après des années de conversations avec les clients et les familles, j'ai constaté que les stratégies de dividende sont souvent mal comprises et, dans de nombreux cas, peuvent créer plus de problèmes qu'ils ne résolvent – en particulier en ce qui concerne les impôts.
Voici la dure vérité: l'investissement à dividendes élevé n'est pas une formule magique. Lorsque vous décollez les couches, cela peut en fait augmenter votre charge fiscale, limiter la flexibilité et casser la croissance financière à long terme.
Décomposons sept problèmes communs d'investissement en dividendes – et explorons quelques stratégies plus intelligentes et averties qui peuvent vous aider à garder le contrôle à la retraite.
Qu'est-ce que l'investissement des dividendes?
L'investissement en dividendes implique l'achat d'actions qui paient régulièrement une partie de leur bénéfice aux actionnaires. Ces paiements peuvent ressembler à «de l'argent gratuit» et pour les retraités, cela peut sembler être la configuration parfaite: le revenu régulier sans toucher votre directeur.
Cette perception est souvent erronée. Voyons pourquoi.
Problème n ° 1: les dividendes augmentent vos impôts
Dans un compte imposable, les dividendes dividensent le revenu imposable égal. Période. Que vous les réinvestissez ou que vous les reposiez, l'oncle Sam veut sa coupe.
- Dividendes qualifiés. Taxé aux taux de gains en capital (0%, 15% ou 20%).
- Dividendes non qualifiés, Souvent, des fiducies d'investissement immobilier (FPI), des partenariats limités principaux (MLP) ou des fonds obligataires, sont imposés à des taux d'imposition ordinaires jusqu'à 37%.
Pour les retraités à revenu élevé ou ceux qui ont d'autres sources de revenus, telles que les distributions minimales (RMD) requises, ces factures d'impôt peuvent s'additionner rapidement.
Par exemple: gagner 10 000 $ en dividendes qualifiés? Il s'agit d'une facture fiscale de 1 500 $ dans la tranche de 15% – que vous ayez besoin du revenu ou non.
Problème n ° 2: les dividendes sont une taxation forcée
Les dividendes sont des événements imposables obligatoires. Vous ne contrôlez pas lorsqu'ils sont payés ou taxés.
À la retraite, où la planification des revenus est essentielle – que vous soyez des conversions Roth, gérant les supports de montage mensuel lié au revenu (IRMAA) ou en tirant stratégiquement des comptes – les revenus de dividendes peuvent compliquer les choses et réduire la flexibilité.
Comparez cela avec les gains en capital: avec une stratégie de rendement total, vous décidez quand réaliser les revenus. C'est le pouvoir. C'est la planification.
Problème n ° 3: Les dividendes ne sont pas de l'argent gratuit
Beaucoup de gens pensent que les dividendes sont un «bonus». En réalité, ce ne sont qu'un remaniement de la valeur.
Lorsqu'une entreprise verse un dividende, son cours de bourse baisse de ce montant. Vous ne gagnez pas de richesse – vous le déplacez simplement d'une poche à l'autre (et payez des impôts dans le processus).
Ne préférez-vous pas contrôler ces flux de trésorerie – et quand il est taxé – vous-même?
Problème n ° 4: Les actions de dividendes n'en ont pas d'obligations
Certains investisseurs pensent que les actions de dividendes sont un remplacement sûr et de type obligataire. Mais les actions de dividendes sont toujours des actions – et elles comportent un risque de marché des actions.
Pendant le crash Covid-19, les obligations ont chuté d'environ 5%. Les FNB des actions de dividendes ont chuté de 25% ou plus. Le crash de 2008 a raconté une histoire similaire.
Si vous prenez un risque au niveau du stock, pourquoi ne pas viser plutôt un rendement total et une croissance à long terme?
Problème n ° 5: Les dividendes peuvent limiter la croissance de l'entreprise
Les entreprises qui versent des dividendes élevés sont souvent matures, avec moins d'opportunités de réinvestissement. Cela peut signifier une croissance plus lente, moins d'innovation et des rendements potentiellement inférieurs.
En tant qu'investisseurs, nous voulons notre argent dans des endroits où il peut croître – pas seulement générer des paiements à court terme. Les stratégies lourdes de dividendes peuvent vous priver de la hausse à long terme.
Problème n ° 6: L'investissement des dividendes réduit la diversification
Se concentrer uniquement sur les actions rémunérées des dividendes réduit une partie massive du marché – en particulier les entreprises plus petites, innovantes et à croissance élevée.
En 2022, plus de 60% des sociétés cotées aux États-Unis n'ont pas versé de dividendes. Certains des meilleurs artistes à long terme entrent dans cette catégorie.
Problème n ° 7: Les dividendes ne sont pas garantis
Les entreprises peuvent réduire les dividendes à tout moment.
Pensez GM (2009), BP (Deepwater Horizon) ou même Disney (2020). Si votre revenu de retraite dépend de ces paiements, des coupes soudaines peuvent être perturbatrices – ou dévastatrices.
Que peuvent faire les retraités à la place?
Parlons de dons avertis d'impôt: QCDS et DAFS.
Si votre objectif est le revenu, l'efficacité fiscale et la différence avec votre richesse, il existe des moyens plus intelligents de s'y prendre – surtout une fois que vous avez atteint l'âge de retraite.
Distributions de bienfaisance qualifiées (QCD). Les QCD permettent aux propriétaires de l'IRA de 70 ans et plus et plus de donner jusqu'à 100 000 $ par an directement d'un IRA à un organisme de bienfaisance qualifié. Le don compte pour votre RMD, mais il ne compte pas comme un revenu imposable.
Avantages:
- Évitez les taxes sur jusqu'à 100 000 $ de distributions IRA
- Réduisez votre revenu brut ajusté (AGI), ce qui peut réduire les impôts sur la sécurité sociale et les primes Medicare
- Atteindre les objectifs caritatifs et réduire les futurs RMD
C'est l'un des outils les plus puissants pour les retraités avec une intention caritative.
Fonds avisés des donateurs (DAFS). Un DAF est comme un compte d'investissement caritatif. Vous apportez une contribution financière (et obtenez une déduction fiscale maintenant), mais vous pouvez donner de l'argent aux organismes de bienfaisance plus tard, sur votre propre calendrier.
Pourquoi en utiliser un?
- Faites plusieurs dons dans une année à revenu élevé pour une plus grande déduction
- Contribuer des actifs appréciés (comme le stock) et éviter les gains en capital
- Continuez à donner année après année à partir d'un endroit, tout en augmentant les fonds en franchise d'impôt
Pour les retraités qui éprouvent des manneurs, les grands RMD ou la vente d'investissements appréciés, les DAF offrent un moyen de compenser les taxes, de soutenir les causes et de rester stratégiques.
La meilleure alternative: rendement total plus planification intelligente
Plutôt que de chasser les dividendes, considérez une stratégie de retour totale qui se concentre sur la croissance de votre portefeuille et la prise de revenus lorsqu'elle est la plus économe en fiscalité.
Associez cela avec …
- QCDS pour réduire les taxes IRA
- Dafs aux déductions de tas
- Le timing des gains en capital pour la flexibilité
- Conversions Roth pendant les années à faible revenu
… et vous avez un plan financier flexible, averti et impatient de la retraite.
Pensée finale
L'investissement en dividendes peut être familier et confortable – mais lorsque vous regardez plus profondément, il crée souvent des maux de tête d'impôt, réduit la diversification et limite vos options.
Au lieu de cela, concentrez-vous sur la croissance, la flexibilité et la planification réfléchie – en utilisant des outils tels que les QCD et les DAF pour façonner votre histoire de retraite comme vous le souhaitez.
Permettez-moi de vous laisser avec ceci: construisez-vous votre plan de revenu de retraite sur des stratégies obsolètes – ou qui vous donne le contrôle de votre avenir, de vos impôts et de vos dons?
Les produits d'assurance sont offerts par le biais de l'assurance Thatcher Wealth Management. Thatcher Wealth Management est également une pratique de conseil en investissement qui propose des produits et services par AE Wealth Management, LLC (AEWM), un conseiller en placement enregistré. AEWM n'offre pas de produits d'assurance. Les produits d'assurance offerts par Thatcher Wealth Management ne sont pas soumis aux exigences des conseillers en placement.
N'oubliez pas que la conversion d'un compte de plan d'employeur en Roth IRA est un événement imposable. L'augmentation des revenus imposables de la conversion Roth IRA peut avoir plusieurs conséquences. Assurez-vous de consulter un conseiller fiscal qualifié avant de prendre des décisions concernant votre IRA.
L'investissement implique des risques, y compris la perte potentielle du capital. Aucune stratégie d'investissement ne peut garantir un profit ou une protection contre la perte de périodes de baisse des valeurs. Toute référence à la protection, à la sécurité ou au revenu à vie, se réfèrent généralement aux produits d'assurance fixes, jamais de titres ou d'investissements. Les garanties d'assurance sont soutenues par la force financière et les réclamations rémunérant les capacités du transporteur émetteur.
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