C'est officiel. Le président Donald Trump a signé un décret exécutif qui pourrait transformer vos options d'investissement 401 (k).
Pour la première fois, des choix complexes tels que le capital-investissement, l'immobilier, les rentes élargies et même la crypto-monnaie peuvent être ajoutées au menu de votre plan.
Ce ne sont pas les fonds communs de placement en vanille en simple et les fonds d'index auxquels la plupart d'entre nous sont habitués. Ils sont plus gros, plus flashy et au moins sur papier, pleins de promesses.
Mais la promesse est une chose; La réalité en est une autre. Ces produits sont généralement plus compliqués, moins flexibles et souvent plus chers à posséder.
Le décret ne demande pas à votre employeur de les offrir. Mais s'ils le font, vous devrez être prêt à naviguer dans un ensemble de choix très différent et potentiellement plus risqué.
Pourquoi ajouter ces investissements compliqués à 401 (k) s?
Vous pouvez acheter un capital-investissement, des fonds immobiliers ou des rentes en dehors de votre 401 (k). Pourquoi la poussée soudaine pour les ajouter aux plans de retraite au travail?
Le terrain est simple: ces investissements promettent le potentiel de rendements plus élevés que les actions et obligations traditionnelles.
Le capital-investissement et l'immobilier, par exemple, peuvent offrir un accès à des offres privées et à des opportunités de croissance que l'on ne trouve pas dans les fonds communs de placement typiques.
Les rentes, en revanche, sont commercialisées comme un moyen de garantir le revenu à la retraite – une sorte de filet de sécurité pour ceux qui veulent des flux de trésorerie stables et prévisibles.
Cependant, ces offres sont beaucoup plus difficiles à évaluer et encore plus difficiles à échapper. Cela les rend risqués pour l'économiseur moyen qui n'a pas d'équipe d'analystes à leurs côtés.
Il est juste de demander qui en profite vraiment. La poussée la plus forte provient des sociétés qui se tiennent à profit, telles que les sociétés d'assurance, les keare-dossiers et les gestionnaires de placements.
Ce sont les mêmes entités qui peuvent facturer des frais plus élevés et verrouiller les contrats à long terme avec des sponsors plan une fois que ces produits sont au menu.
Les enquêtes de ces sociétés affirment que les épargnants veulent plus de choix. Mais la réalité raconte une histoire différente: moins de 2% des plans 401 (k) offrent actuellement un capital-investissement ou un crédit privé, et de nombreux employeurs évitent d'ajouter des rentes car elles sont compliquées pour expliquer, comparer et gérer au fil du temps.
Le risque accru de complexité
Plus d'options d'investissement peuvent ressembler à une victoire. Mais dans la planification de la retraite, plus de choix signifie souvent plus de devoirs et plus de façons de se faire trébucher.
Avant même de penser à investir, vous devez comprendre exactement ce que vous achetez, comment cela s'intègre dans votre plus grande image de retraite et ce que cela vous coûtera.
Ce ne sont pas des fonds communs de placement, qui sont relativement simples et faciles à vendre si vous avez besoin d'argent. Le capital-investissement, par exemple, peut être illiquide. Vous devrez peut-être enfermer votre argent pendant des années. Les frais sont souvent en couches et plus difficiles à repérer, ce qui peut rétrécir tranquillement vos retours.
Les rentes viennent avec leurs propres obstacles. Les contrats peuvent vous enfermer pendant une décennie ou plus, et les termes sont souvent si denses que même les investisseurs assaisonnés ont du mal à comparer un produit à un autre.
Même si la promesse d'une rente de revenu à vie semble attrayante, cela ne signifie pas que c'est le bon choix pour vos objectifs de retraite.
Voici la plus grande préoccupation: les employeurs sont-ils équipés pour évaluer ces produits en premier lieu?
En tant que fiduciaires, les sponsors du plan 401 (k) sont censés agir dans le meilleur intérêt des participants. Mais beaucoup n'ont pas l'expertise pour creuser dans ces investissements complexes, les surveiller au fil du temps et s'assurer qu'ils appartiennent vraiment à votre plan.
Comment allez-vous prendre des décisions éclairées?
Il est important de se rappeler que vous avez déjà des moyens d'accéder à ces investissements sans compliquer votre 401 (k).
Si vous avez un Roth 401 (k), vous pouvez prendre des retraits en franchise d'impôt après 59 ans et demi.
Avec un 401 (k) traditionnel, vous pourriez vous qualifier pour un retrait en service après 59½, ce qui vous permet de rouler des fonds dans un IRA.
Même si votre employeur décide d'ajouter ces options d'investissement à votre 401 (k), vous devez décider de les utiliser.
Les prestataires de plan peuvent expliquer comment fonctionne une option, mais ils ne regardent pas votre image financière complète, y compris votre situation fiscale, les avantages de votre conjoint, vos autres investissements ou vos objectifs de retraite. Leur travail consiste à éduquer, pas à conseiller.
C'est pourquoi cela vaut la peine de réfléchir à la façon dont vous évaluerez tous les nouveaux choix qui apparaissent dans votre plan.
Dans certains cas, vous pourriez décider qu'il est préférable de garder les choses simples. Dans d'autres, vous pouvez choisir de déplacer une partie de vos économies en dehors du plan par le biais d'un renversement de l'IRA ou du retrait en service après 59 ans et demi.
Un IRA propose généralement un éventail plus large d'investissements, y compris le capital-investissement et les rentes, selon vos conditions, pas celles de votre employeur.
De cette façon, vous obtenez plus de contrôle sur vos dollars de retraite sans ajouter de complexité inutile à votre plan de travail.
Le but ne doit pas dire « non » à chaque nouvelle fonctionnalité. C'est pour vous assurer que vous comprenez exactement comment cela s'inscrit dans votre stratégie avant de dire « oui ».
Procéder à la prudence
Ce n'est pas parce que quelque chose apparaît sur votre menu 401 (k) qu'il appartient à votre assiette.
Le capital-investissement, l'immobilier et les rentes peuvent avoir une place dans certains plans de retraite, mais ils ne sont pas une mise à niveau gratuite. Ils viennent avec des compromis en coût, en flexibilité et en transparence que vous devez peser avec soin.
Économiser pour la retraite est un long match. Il est facile de se laisser distraire par ce qui est nouveau et brillant, surtout quand il est conçu comme une «opportunité».
Mais votre 401 (k) doit toujours être construit autour de vos objectifs, de votre calendrier et de votre confort avec le risque, pas n'importe quel produit est devenu disponible.
Si vous n'êtes pas sûr, c'est le moment d'obtenir un deuxième avis. Parlez à un conseiller fiduciaire en frais uniquement. C'est quelqu'un qui travaille pour vous, pas pour les entreprises qui vendent ces produits. Vous obtenez des conseils sans l'argumentaire de vente ni l'agenda caché.
Le décret pourrait étendre ce qui est possible dans un 401 (k). Que ce soit bon pour votre retraite dépend entièrement de la façon dont et si vous choisissez de l'utiliser.