Amazon.com (AMZN) Les actions sous-performent le marché plus large par une large marge jusqu'à présent cette année, mais cela a toujours été un choix fructueux pour les parties prenantes à long terme.
En effet, les investisseurs vraiment patients en actions d'Amazon ont connu des rendements étonnants au fil des décennies.
Amazon, qui a rejoint la moyenne industrielle de Dow Jones en février 2024, a subi des ventes profondes au fil des ans. À un moment donné de son histoire, du pic au creux, le stock Amazon a perdu plus de la moitié de sa valeur, anéantissant plus d'un billion de dollars de valeur marchande.
Mais, hé, c'est juste le prix de l'admission à l'un des meilleurs stocks de tous les temps.
Amazon, qui a commencé sa vie comme un site Web modeste pour les acheteurs de livres, est devenu public en 1997 et a depuis généré une richesse vraiment démesurée pour les actionnaires.
Une analyse de Hendrik Bessembinder, professeur de finance à la WP Carey School of Business de l'Arizona State University, a révélé qu'Amazon était l'une des 30 meilleures actions au monde pendant trois décennies.
Entre son premier appel public en public en 1997 et décembre 2020, Amazon Stock a créé près de 1,6 billion de dollars de richesse pour les actionnaires, selon le modèle de Bessembinder, qui comprend des flux de trésorerie dans et hors de l'entreprise et d'autres ajustements.
L'émergence d'Amazon en tant que plus grande entreprise de commerce électronique du pays n'est qu'une partie de l'histoire derrière sa création de richesse extraordinaire. L'entreprise est un géant dans les services basés sur le cloud et l'intelligence artificielle (IA), et un leader dans la diffusion de médias et la publicité numérique.
Amazon a également une empreinte massive dans le monde analogique. Il possède la chaîne d'épicerie Whole Foods et maintient des opérations logistiques tentaculaires. Ces derniers comprennent un vaste assemblage de centres de distribution et de flottes d'avions et de camions commerciaux, entre autres actifs à forte intensité de capital.
Mais avouons-le: Amazon, comme la plupart des autres magnifiques 7 actions, bénéficiait de l'exubérance apparemment illimitée sur tout ce qui concerne l'IA.
L'essentiel sur le stock Amazon?
Ce qui nous amène à ce que 1 000 $ ont investi dans les actions Amazon il y a 20 ans aujourd'hui.
Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, si vous aviez investi 1 000 $ dans les actions Amazon il y a quelques décennies, cela valait aujourd'hui environ 102 000 $. C'est bon pour un rendement total annualisé de 26%.
En comparaison, la même somme investie dans le S&P 500 au cours du même délai valait théoriquement environ 7 750 $ aujourd'hui. Cela revient à un rendement total annualisé (variation des prix plus des dividendes) de 10,8%.
Si le passé est quelque chose comme le prologue, Amazon continuera de surpasser le marché plus large à un clip sain. Pour toute son histoire en tant que société cotée en bourse, Amazon Stock a généré un rendement total annualisé de 31,5%. Le S&P 500 a généré un rendement total annualisé de 10,7% sur la même portée.
Autrement dit, Amazon Stock a plus que triplé les performances du marché plus large depuis son apparition publique. La façon dont les choses se passent, les taureaux se sentent probablement assez confiants quant à la gardien d'Amazon en gardant sa séquence en vie.
Wall Street pense certainement que cela peut – au moins au cours des 12 prochains mois environ. Sur les 69 analystes émettant des opinions sur Amazon interrogée par S&P Global Market Intelligence, 50 l'appellent un achat fort, 13 dire que l'achat et trois l'ont en attente.
Cela correspond à une rare recommandation consensuelle de Strong Buy, et avec une forte condamnation pour démarrer. En effet, Amazon fait la liste des meilleurs actions Dow Jones des analystes, ainsi que les meilleurs actions S&P 500 de la rue à acheter maintenant.
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