Note de l'éditeur: Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles un Américain peut chercher à déménager en Europe, à la retraite, parmi lesquels la retraite, des opportunités de travail ou simplement un meilleur équilibre entre vie professionnelle et vie privée. Il s'agit du troisième article d'une série en quatre parties dans laquelle nous discuterons des considérations financières clés que les Américains devraient garder à l'esprit lorsque l'on considère un déménagement en Europe. En plus du Portugal, nous faisons un zoom sur France et Italie. La première partie, une introduction à la série, est Considérations pour les Américains qui veulent déménager en Europe.
Le Portugal est l'un des pays les plus accessibles pour les étrangers afin d'obtenir la résidence et la citoyenneté de l'UE. La sécurité, le climat chaud et la communauté internationale croissante de résidents à long terme attirent de nombreux Américains à la recherche d'un changement de rythme et de qualité de vie.
Le Portugal a le sixième salaire annuel moyen le plus bas dans l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE).
Le salaire moyen au Portugal en 2024 était d'un peu plus de 20 000 $ par an, selon l'Instituto Nacional de Estatística. Aux États-Unis, le salaire médian était d'environ 62 000 $, selon le Bureau américain des statistiques du travail.
Cette différence met en évidence les avantages que de nombreux Américains perçoivent lorsqu'ils recherchent le Portugal comme une destination de réinstallation et laissent entendre la différence culturelle qui existe entre la façon dont les Portugais sont liés à la planification financière par rapport aux Américains.
Le système bancaire portugais est beaucoup plus centralisé que celui des impôts américains est également beaucoup plus élevé, avec des tranches d'impôt sur le revenu des particuliers allant de 12,5% à 48%. Les concepts d'épargne et d'investissement sont beaucoup moins développés, avec moins d'accent sur les pensions et l'investissement.
La plupart des transactions se produisent via une carte en espèces ou en débit, et l'achat de biens n'a pas été historiquement considéré comme une activité de création de richesse, bien que la lutte du pays pour équilibrer une pénurie de logements avec un marché immobilier explosant ces dernières années change cela.
Où les étrangers s'installent
Lisbonne, Porto et la région de l'Algarve sont trois des endroits les plus courants pour que les étrangers vivent au Portugal. En particulier, la capitale portugaise, Lisbonne, est l'une des villes les plus chères en Europe à louer.
Les trois zones restent beaucoup moins chères à la location que les grandes villes américaines. Bien sûr, les prix peuvent varier considérablement. L'Algarve voit un éventail plus large des prix du logement puisque la région comprend de nombreuses villes différentes, certaines moins connues que d'autres.
Alors que les Portugais sont généralement décrits comme amicaux, chaleureux et accueillants, de nombreux Américains ont du mal à s'adapter au rythme de la vie portugais.
L'absence d'urgence autour du travail peut conduire à des nécessités quotidiennes, comme l'ouverture d'un compte bancaire ou la sécurisation d'un numéro d'identification, prenant plus de temps qu'un Américain ne l'attend.
Ricardo Jésus, un conseiller financier enregistré né dans l'Algarve et maintenant spécialisé dans le soutien des Américains au Portugal, observe: « Une partie du déménagement dans un nouveau pays va au-delà des excitations initiales comme une nouvelle cuisine fraîche et apprenant à embrasser sa culture et son mode de vie ».
Les individus à haute teneur ne rencontrent des défis uniques
Les Américains déménageant au Portugal devraient faire le point sur leur situation financière avant de faire un mouvement international.
Les Américains à forte qualité en particulier sont confrontés à des défis uniques. Par exemple, ils doivent s'assurer que leur portefeuille d'actifs est correctement structuré pour une résidence fiscale au Portugal (s'ils seront admissibles en tant que résidents fiscaux).
Examiner attentivement vos allocations d'actifs avec un planificateur financier transfrontalier spécialisé dans le Portugal avant votre déménagement, en particulier concernant les considérations de propriété immobilière immobilière.
« Si vous vendez votre maison aux États-Unis après être devenu résident de l'impôt portugais, vous perdez les exonérations américaines et vous êtes probablement imposé au Portugal », note Jésus.
Les Américains qui déménagent au Portugal doivent continuer à produire une déclaration de revenus américaine. Les déclarations de revenus déposées à l'étranger sont présentées avec des considérations supplémentaires, en particulier si vous êtes un travailleur indépendant / entrepreneur, avez un revenu élevé et / ou une valeur nette élevée.
« Le Portugal est une juridiction très forte à impôt, s'appuyant sur un taux d'imposition sur le revenu plus élevé que dans la plupart des pays », note Nicolas Castillo, fondateur de Rook International CPA et conseillers.
« Bien que les Américains se déplacent à l'étranger devraient se préparer pour cet impact, ils peuvent faire du réconfort dans le fait que le crédit d'impôt étranger leur permettra de radier la plupart sinon la totalité de leur facture d'impôt sur le revenu américain. »
Avant de déménager, consultez un spécialiste fiscal transfrontalier qui peut expliquer quelles dispositions fiscales d'expatriés s'appliqueront.
Il s'agit d'une conversation critique pour les propriétaires d'entreprise, car la meilleure structure commerciale pour vos opérations aux États-Unis peut ne pas s'appliquer lorsque vous vivez au Portugal. Bien que les taux d'imposition portugais soient plus élevés que ceux des États-Unis, vous pouvez être admissible à certains taux d'imposition bénéfiques.
Le programme politique du Premier ministre Luis Montenegro privilégie la restriction des voies d'immigration, comme en témoigne l'abrogation de son gouvernement d'une politique de migration clé visant à restreindre le nombre de migrants non de l'UE dans le pays.
Plus que simplement obtenir un visa requis
Pour les Américains, le déménagement au Portugal implique d'obtenir un visa, mais il y a plus que cela. Vous devez également demander le visa et le programme qui conviennent le mieux à vos besoins spécifiques:
Visa de revenu passif ou de retraite (D7). C'est pour les retraités et les investisseurs qui souhaitent déménager au Portugal et qui gagnent un revenu mensuel cohérent provenant de sources de revenu passives. De 2009 à janvier 2024, le programme de résident non habitaire (NHR) a fourni un allégement fiscal très bénéfique pour les étrangers déménageant dans le pays.
Cependant, depuis janvier 2025, ce programme ne fonctionne plus. Il a été mis à jour / remplacé par l'incitation fiscale pour la recherche scientifique et l'innovation, qui a été familièrement appelé NHR 2.0, mais a en fait des critères de qualification très différents par rapport à la NHR d'origine.
Visa de séjour temporaire (D8). Plus récemment appelé visa nomade numérique du Portugal, cette voie d'immigration permet aux travailleurs à distance qualifiés de déménager au Portugal sur un visa renouvelable d'un an (jusqu'à cinq ans).
Visa investisseur / entrepreneur (D2). Également appelé visa doré du Portugal, le visa D2 fournit à la fois une résidence permanente et une voie de citoyenneté pour les personnes qualifiées et leurs familles.
Qu'en est-il des investissements et des comptes de retraite?
Déménager en Europe ne nécessite pas de déplacer vos comptes d'investissement américains en fait en fait, il est généralement mal avisé de le faire.
En ce qui concerne les comptes de retraite, vous pourrez peut-être poursuivre vos contributions et recevoir des distributions de comptes basés aux États-Unis n'est pas un problème.
Comptes de retraite. Il n'y a pas de comparaison similaire pour un 401 (k) ou IRA dans le code fiscal du Portugal. Par la suite, les avantages attendus typiques des IRA Roth ne sont pas reconnus; Ils peuvent être traités comme un compte de courtage imposable ou un IRA traditionnel.
Recevoir la sécurité sociale. L'accord de totalisation américain / portugais rationalise la façon dont vous recevez votre sécurité sociale et dans quel pays vous payez des impôts sur les distributions imposables. Dans le cas où vous êtes admissible en tant que résident de l'impôt portugais, vous paierez des impôts portugais sur les distributions de sécurité sociale.
Gain en capital sur les portefeuilles d'investissement. La taxe sur les gains en capital à long terme est plus élevée au Portugal qu'aux États-Unis (28% au Portugal par rapport à un maximum de 20% aux États-Unis).
Héritage et fiducies. Le Portugal respecte un régime de héritage strict imposant des héritiers obligatoires (Herdeiros Legitimários), en commençant par le conjoint et les descendants immédiats.
Les fiducies sont transparentes et, pour les expatriés américains, nécessiteront probablement un accent accru sur la base des actifs et moins sur la planification successorale. Dans le contexte de la planification transfrontalière, les fiducies peuvent servir peu ou sans but.
Beaucoup de gens considèrent le passage au Portugal comme un investissement à long terme dans une meilleure qualité de vie. Cependant, tout comme vous prenez le temps de vous préparer correctement à un déménagement, il est important d'effectuer la même diligence raisonnable sur vos finances.
La planification avant et post-mouvement est très importante. La recherche de conseils professionnels auprès d'experts transfrontaliers certifiés spécialisés dans le service de la communauté américaine au Portugal garantit que vous recevrez des stratégies adaptées à vos besoins et objectifs.
Dans mon dernier article pour cette série, je discute des considérations et des préparations associées au déménagement en Italie en tant que citoyen américain.